Основы профессии трейдера

Фьючерс на волатильность

К моменту написания поста фьючерс еще не запущен фьючерс на волатильность не проводятся. Однако индекс RVI уже рассчитывается — его текущее значение, исторические данные, методику расчета и проч. Основные пункты Спецификации фьючерса на RVI 1.Также вы узнаете, какие фьючерсы самые волатильные и. Для начала разберемся, что такое актив и его волатильность.

Показатели индикатора начали рассчитываться в году, хотя идея о создании подобного инструмента возникла гораздо раньше — в году.

Торговля на улыбке волатильности - Эксклюзивная лекция Владимира Твардовского - Финам

Фьючерс на индекс РТС

Волатильность на открытие. Скальпинг RTS.

Фьючерс, Форвард, Опцион

ЖИВОЙ ТРЕЙДИНГ ФЬЮЧЕРСАМИ РТС, SI, SBRF НА БИРЖЕ FORTS

190. Фьючерс на волатильность российского рынка

Подготовка к торговому дню. Фьючерс Si рубль-даллар

Фьючерс на волатильность и риск волатильности

Торговля фьючерсами Газпрома и Сбербанка на реальном счете

Управление рисками Фьючерс на индекс РТС.

Это очень дорогой для нашего рынка дериватив ГО в районе тысяч рублей. Для сравнения, гарантийное обеспечение по фьючерсу на индекс РТС сейчас более чем в пять раз меньше. Соответственно, дороговизна контракта, помимо его непростой технической спецификации, станет существенным фактором, который отпугнет рядовых трейдеров. К тому же размер текущего спреда в районе тысяч рублей в стоимостном выражении без учета комиссии - весомый аргумент в пользу того, чтобы иметь большие объемы средств на брокерском счете. То есть среди крупных фьючерс на волатильность управляющих, маркетмейкеров и матерых опционщиков на этот дериватив наверняка найдется спрос. Как и в случае с практически любым новым инструментом, остается открытым вопрос о том, насколько ликвидным будет фьючерс в период экстремально резких движений. Опыт 3 марта этого года показал, что маркетмейкеры не всегда готовы держать спреды на приемлемых уровнях в любое фьючерс на волатильность даже в самых ликвидных инструментах.

Трендовые стратегии и волатильность Сегодня опять хотелось бы вернуться к теме, которая уже поднималась мной в ноябре прошлого года и снова проанализировать динамику движения и волатильность в таком инструменте, как фьючерс на индекс РТС. Ведь именно этот инструмент за всю историю существования российского срочного рынка считался самым популярным среди трейдеров фьючерс на волатильность был самым ликвидным фьючерсом.

Но за последние два года ситуация изменилась. Часть ликвидности перешла в такой инструмент, как фьючерс на доллар рубль, а часть в товарный фьючерс на сорт марки нефти Brent. Для последующего анализа воспользуемся базовым активном фьючерса — индексом РТС.

Ниже показан месячный график индекса за последние десять лет с по текущий момент: Как мы видим, данный индикатор в данный момент находится на исторических минимумах за исследуемый период. Другими словами, волатильность фьючерса на индекс РТС сейчас находится на самых минимальных значениях, за всю историю его существования.

Алгоритмический трейдинг, в большинстве случаев есть не что иное, как торговля фьючерс на волатильность, а применительно фьючерс на волатильность трендовым алгоритмам, это постоянная покупка волатильности. Я хочу сказать, что по моему мнению, рост волатильности рабочего инструмента и сохранение уровней выше средних, является необходимым но недостаточным условием для того, чтобы трендовые стратегии могли рассчитывать на получение доходности.

А в условиях, когда волатильность инструмента снижается, а тем более, когда это фьючерс на волатильность на самых минимальных ее уровнях, трейдеру только и остается, как все чаще и чаще менять свои стратегии, перенастраивать их параметры и наблюдать в лучшем случае нулевую доходность по трендовым алгоритмам, которые торгуют такой инструмент.

Именно поэтому, мы и наблюдаем такую непростую фьючерс на волатильность последние 12 — фьючерс на волатильность месяцев с теми портфелями стратегий, в которых фьючерс РТС занимает значительную долю от общего депозита.

Также читайте

© 2011